منتدى قلوب








الإهداءات


Tags H1 to H6

منتدى قلوب - سوق العرب - اسواق سيتي - منتدى قلوب التجاري

ما هو معدل العائد المرجح بالوقت

ما هو معدل العائد المرجح بالوقت

ما هو معدل العائد المرجح بالوقت

ما هو معدل العائد المرجح بالوقت - TWR؟ معدل العائد المرجح بالوقت (TWR) هو مقياس لمعدل النمو المركب في المحفظة. غالبًا ما يُستخدم مقياس TWRلمقارنة عوائد مديري الاستثمار لأنه يزيل

إضافة رد
 
أدوات الموضوع انواع عرض الموضوع
  #1  
قديم 07-05-2020, 10:24 PM
kmalramisamer kmalramisamer غير متواجد حالياً
Senior Member
 
تاريخ التسجيل: Oct 2018
المشاركات: 45,707
افتراضي ما هو معدل العائد المرجح بالوقت




ما هو معدل العائد المرجح بالوقت - TWR؟
معدل العائد المرجح بالوقت (TWR) هو مقياس لمعدل النمو المركب في المحفظة. غالبًا ما يُستخدم مقياس TWRلمقارنة عوائد مديري الاستثمار لأنه يزيل التأثيرات المشوهة على معدلات النمو الناتجة عن التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال. يعمل العائد المرجح بالوقت على تقسيم العائد على محفظة استثمارية إلى فترات زمنية منفصلة بناءً على ما إذا كان قد تم إضافة الأموال أو سحبها من الصندوق.


يُطلق على مقياس العائد المرجح بالوقت أيضًا متوسط ​​العائد الهندسي ، وهي طريقة معقدة لتوضيح أن عوائد كل فترة فرعية يتم ضربها في بعضها البعض.


ماذا يقول لك TWR؟
قد يكون من الصعب تحديد مقدار المال الذي تم كسبه على المحفظة عندما يكون هناك العديد من عمليات الإيداع والسحب مع مرور الوقت. لا يستطيع المستثمرون ببساطة طرح الرصيد الأولي ، بعد الإيداع الأولي ، من الرصيد النهائي لأن الرصيد النهائي يعكس كلاً من معدل العائد على الاستثمارات وأي ودائع أو سحوبات خلال الوقت المستثمر في الصندوق. وبعبارة أخرى ، فإن الإيداعات والسحوبات تشوه قيمة العائد على المحفظة.




يعمل العائد المرجح بالوقت على تقسيم العائد على محفظة استثمارية إلى فترات زمنية منفصلة بناءً على ما إذا كان قد تم إضافة الأموال أو سحبها من الصندوق. يوفر TWRمعدل العائد لكل فترة فرعية أو فترة زمنية شهدت تغيرات في التدفقات النقدية. من خلال عزل العائدات التي كانت بها تغيرات في التدفقات النقدية ، تكون النتيجة أكثر دقة من مجرد أخذ الرصيد الافتتاحي والرصيد النهائي للوقت المستثمر في الصندوق. تضاعف العائد المرجح بالوقت العوائد لكل فترة فرعية أو فترة احتجاز ، والتي تربطها معًا لتوضيح كيف تتضاعف العوائد بمرور الوقت.


عند حساب معدل العائد المرجح بالوقت ، يُفترض إعادة استثمار جميع التوزيعات النقدية في المحفظة. هناك حاجة إلى تقييمات المحفظة اليومية كلما كان هناك تدفق نقدي خارجي ، مثل الإيداع أو السحب ، مما يشير إلى بداية فترة فرعية جديدة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون الفترات الفرعية هي نفسها لمقارنة عائدات المحافظ أو الاستثمارات المختلفة. ثم يتم ربط هذه الفترات هندسياً لتحديد معدل العائد المرجح بالوقت.


نظرًا لأن مديري الاستثمار الذين يتعاملون في الأوراق المالية المتداولة علنًا لا يسيطرون عادةً على التدفقات النقدية للمستثمرين ، فإن معدل العائد المرجح بالوقت هو مقياس أداء شائع لهذه الأنواع من الصناديق على عكس معدل العائد الداخلي (IRR) ، وهو أكثر حساسية لحركات التدفق النقدي.




الماخذ الرئيسية
تضاعف العائد المرجح بالوقت (TWR) العوائد لكل فترة فرعية أو فترة احتجاز ، مما يربطها معًا ويوضح كيف تتضاعف العوائد بمرور الوقت.
يساعد العائد المرجح بالوقت (TWR) في القضاء على التأثيرات المشوهة على معدلات النمو الناتجة عن التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال.
أمثلة على استخدام TWR
كما لوحظ ، فإن العائد المرجح بالوقت يلغي آثار التدفقات النقدية للمحفظة على العوائد. لمعرفة كيفية عملها ، ضع في الاعتبار السيناريوهين التاليين للمستثمرين:


كما هو متوقع ، حصل كلا المستثمرين على نفس العائد المرجح بالوقت بنسبة 9.79ظھ ، على الرغم من أن أحدهما أضاف نقودًا والآخر سحب الأموال. إن القضاء على آثار التدفق النقدي هو بالتحديد السبب الذي يجعل العائد المرجح بالوقت مفهومًا مهمًا يسمح للمستثمرين بمقارنة العوائد الاستثمارية لمحافظهم وأي منتج مالي.
الفرق بين TWRو ROR
معدل العائد (ROR) هو صافي الربح أو الخسارة على الاستثمار خلال فترة زمنية محددة ، معبرًا عنه كنسبة مئوية من التكلفة الأولية للاستثمار. يتم تعريف أرباح الاستثمارات على أنها إيرادات مستلمة بالإضافة إلى أي مكاسب رأسمالية محققة من بيع الاستثمار.


ومع ذلك ، فإن حساب معدل العائد لا يراعي فروق التدفق النقدي في المحفظة ، في حين أن TWRتمثل جميع الإيداعات والسحوبات في تحديد معدل العائد.


قيود TWR
نظرًا لتغيير التدفقات النقدية داخل وخارج الصناديق على أساس يومي ، يمكن أن يكون TWRطريقة معقدة للغاية لحساب ومتابعة التدفقات النقدية. من الأفضل استخدام آلة حاسبة أو برنامج حسابي عبر الإنترنت. معدل معدل العائد الآخر الذي يتم استخدامه غالبًا هو معدل العائد الموزون.

عنوان الموضوع الاصلي: ما هو معدل العائد المرجح بالوقت || الكاتب: kmalramisamer || مصدر الموضوع: منتديات التحلية

منتديات التحلية منتدى التحلية منتدى سويقي اسواق سوق

ثقافه، حراج ،سوق ، اسواق برامج ، امن حاسوب، استشارات، تصاميم





lh i, lu]g hguhz] hglv[p fhg,rj gudk

رد مع اقتباس
إضافة رد

Lower Navigation
العودة   منتدى قلوب - سوق العرب - اسواق سيتي - منتدى قلوب التجاري > المنتديات العامه > المنتديات العامه - منتدى عام

الكلمات الدلالية (Tags)
لعين, المرجح, العائد, بالوقت


تعليمات المشاركة
لا تستطيع إضافة مواضيع جديدة
لا تستطيع الرد على المواضيع
لا تستطيع إرفاق ملفات
لا تستطيع تعديل مشاركاتك

BB code is متاحة
كود [IMG] متاحة
كود HTML معطلة

الانتقال السريع


 


 

 منتدى قلوب غير مسؤول عن أي اتفاق تجاري أو تعاوني بين الأعضاء
فعلى كل شخص تحمل مسئولية نفسه إتجاه مايقوم به من بيع وشراء وإتفاق وأعطاء معلومات موقعه
التعليقات المنشورة لا تعبر عن رأي منتدى قلوب ولا نتحمل أي مسؤولية قانونية حيال ذلك ويتحمل كاتبها مسؤولية النشر


الساعة الآن 10:06 AM

أقسام المنتدى

اسواق السعودية | اسواق سيتي | اسواق الخليج | السوق المفتوح @ اسواق المنطقة الشرقية @ المنتديات العامه @ المنتديات العامه - منتدى عام @ المنتدى الاسلامي @ منتدى الشكاوي والاقتراحات @ منتدى الاداره - منتدى الدعم الفني @ المنتدى التجاري - السوق المفتوح @ السوق العالمي التجاري - السوق العام @ اسواق الخليج - السوق الخليجي @ اسواق الشام - السوق الشامي التجاري @ اسواق افريقيا - السوق الافريقي الالكتروني @ اسواق العرب - السوق العربي - اسواق سيتي - السوق المفتوح @ اسواق المنطقة الغربية @ اسواق المناطق الوسطى @ اسواق المنطقة الشمالية @ اسواق المنطقة الجنوبية - اسواق الجنوب @



Powered by vBulletin® Copyright ©2000 - 2024, Jelsoft Enterprises Ltd. all ga2h